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■投機と投資の違い

『投資』と【投機】は、本質的に異なるものです。

【投機】的な取引、いわゆる短期売買を繰り返して資産を形成していくことは、困難なものです。

だからこそ、一般の投資家に求められるのは、長期の視野に立った、着実な資産形成と言えます。

しかし、「資産形成をしていきたいけれど、何に注目したらいいかわからない。まず何をしたらいいかわからない」という人も多いはずです。


【投機】とは、「機会に乗じて、短期間で利益（利ざや）を得ようとする行為」です。

わかりやすく言えば、「安いときに買い、高いときに売る」取引です。

ただ、一見に簡単と見える短期売買で「勝ち続ける」のは難しく、専門家であってもかなり困難です。

ましてや、一般の投資家が、仕事や家庭を犠牲にしてまで行うべき取引かどうかは疑問となります。


一方『投資』とは、「長期的な視野で資金をビジネス（事業）に投じる行為」を言います。

長期間の保有で、『複利の力』でゆっくり増やすことです。

そのため、価格変動に振り回されず、リスクを一定水準にコントロールします。


例を挙げると、企業が発行する「有価証券」の一種である「株式」に資金を投じて、企業価値の増加を期待する行為が『投資』です。

企業価値の増加とは、企業が事業を続けた結果として生み出される利益や配当の増加、株価（株式の取引時価）の値上がりなどを総称します。



『投資』と【投機】の違いは、漢字に注目すると見えてきます。

『投資』は、「資」に「投」＝資本に投じる。

【投機】は、「機」に「投」＝機会に投じる。


株式のように、「資本」に財を投じ、その資本から生まれる事業から得られた収益や配当などを手にすることが『投資』となります。

デイトレードやＦＸなどのように、機会である短期的な価格変動をチャンスととらえて財を投じることが【投機】となります。



投資の名著として知られる『ウォール街のランダム・ウォーカー』では、【投機】と『投資』の違いが次のように表現されています。

“『投資』と【投機】を区別する基準は、どのような期間で投資リターンを考えるかがはっきり意識されているかどうかと、リターンが合理的に予測できるかどうか、の二点にある。投機家は二、三日あるいは二、三週間の間に大儲けすることを狙って株式を取得する。これに対して、投資家は、何年、あるいは何十年先まで安定的に配当をもたらし、あるいは持続的な値上がりが期待できるような株式を保有する。”



クエスト不動産経営管理(株)　石光良次